resumen financiero
Cifras expresadas en millones de dólares americanos y de pesos mexicanos, excepto información por acción y número de empleados
| U.S. (*) | 2020 | 2019 | 2018 (4) (5) (6) | 2017 (2) (3) (4) | 2016 (1) | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Estado de resultados | ||||||
| Ingresos totales |
9,231 |
183,615 |
194,471 |
182,342 |
183,256 |
177,718 |
| Costo de ventas |
5,068 |
100,804 |
106,964 |
98,404 |
99,748 |
98,056 |
| Utilidad bruta |
4,163 |
82,811 |
87,507 |
83,938 |
83,508 |
79,662 |
| Gastos operativos |
2,838 |
56,444 |
60,537 |
57,924 |
58,044 |
55,462 |
| Otros gastos, neto |
182 |
3,611 |
2,490 |
1,881 |
31,357 |
3,812 |
| Costo integral de financiamiento |
336 |
6,678 |
6,071 |
6,943 |
5,362 |
6,080 |
|
Utilidad antes de impuestos a la utilidad y participación en los resultados de asociadas y negocios conjuntos registrada utilizando el método de participación. |
808 |
16,077 |
18,409 |
17,190 |
(11,255) |
14,308 |
| Impuestos |
273 |
5,428 |
5,648 |
5,260 |
4,184 |
3,928 |
| Participación en los resultados de inversiones de capital, neta de impuestos |
(14) |
(281) |
(131) |
(226) |
60 |
147 |
| Utilidad neta consolidada |
521 |
10,368 |
12,630 |
15,070 |
(11,654) |
10,527 |
| Propietarios de la controladora |
518 |
10,307 |
12,101 |
10,936 |
(16,058) |
10,070 |
| Participación no controladora |
3 |
61 |
529 |
768 |
679 |
457 |
| Razones de ventas (%) | ||||||
| Margen bruto |
45.1 |
45.1 |
45.0 |
46.0 |
45.6 |
44.8 |
| Margen neto |
5.6 |
5.6 |
6.5 |
8.3 |
(6.4) |
5.9 |
| flujo de efectivo | ||||||
| Flujo operativo |
1,767 |
35,147 |
31,289 |
29,687 |
33,236 |
32,446 |
| Inversiones de capital (7) |
521 |
10,354 |
11,465 |
11,069 |
14,612 |
12,391 |
| Total de efectivo, equivalentes de efectivo. |
2,187 |
43,497 |
20,491 |
23,727 |
18,767 |
10,476 |
| balance | ||||||
| Activo circulante |
3,642 |
72,440 |
56,796 |
57,490 |
55,657 |
45,453 |
| Inversión en acciones |
383 |
7,623 |
9,751 |
10,518 |
12,540 |
22,357 |
| Propiedad, planta y equipo, neto |
2,989 |
59,460 |
61,187 |
61,942 |
75,827 |
65,288 |
| Activos intangibles, neto |
5,227 |
103,971 |
112,050 |
116,804 |
124,243 |
123,964 |
| Impuestos diferidos y otros activos, neto |
920 |
18,294 |
16,673 |
17,033 |
17,410 |
22,194 |
| Total Activo |
13,225 |
263,066 |
257,839 |
263,787 |
285,677 |
279,256 |
| pasivo | ||||||
| Préstamos bancarios y documentos por pagar a corto plazo |
253 |
5,017 |
11,485 |
11,604 |
12,171 |
3,052 |
| Intereses por pagar |
36 |
712 |
439 |
497 |
487 |
520 |
| Otros pasivos circulantes |
1,865 |
37,116 |
39,086 |
33,423 |
42,936 |
36,296 |
| Préstamos bancarios y documentos por pagar a largo plazo |
4,145 |
82,461 |
58,492 |
70,201 |
71,189 |
85,857 |
| Otros pasivos a largo plazo |
770 |
15,303 |
18,652 |
16,312 |
18,184 |
24,298 |
| Total Pasivo |
7,069 |
140,609 |
128,154 |
132,037 |
144,967 |
150,023 |
| Capital |
6,156 |
122,457 |
129,685 |
131,750 |
140,710 |
129,233 |
| Participación no controladora en subsidiarias consolidadas |
281 |
5,583 |
6,751 |
6,806 |
18,141 |
7,096 |
| Capital atribuible a los propietarios de la controladora |
5,875 |
116,874 |
122,934 |
124,944 |
122,569 |
122,137 |
| razones financieras (%) | ||||||
| Circulante |
1.69 |
1.69 |
1.11 |
1.26 |
1.00 |
1.14 |
| Pasivo / Capital |
1.15 |
1.15 |
0.99 |
1.00 |
1.03 |
1.16 |
| Capitalización |
0.43 |
0.43 |
0.37 |
0.41 |
0.39 |
0.41 |
| Cobertura |
5.13 |
5.13 |
5.51 |
4.22 |
4.20 |
4.80 |
| información por acción | ||||||
| Valor en libros (8) |
0.350 |
6.954 |
7.315 |
7.434 |
7.293 |
7.365 |
| Utilidad atribuible a los propietarios de la controladora (9) |
0.030 |
0.610 |
0.723 |
0.831 |
(0.765) |
0.607 |
| Dividendos pagados (10) |
0.031 |
0.608 |
0.443 |
0.419 |
0.422 |
0.419 |
| Número de empleados (11) |
82,334 |
82,334 |
82,186 |
83,364 |
79,636 |
85,140 |
Las cifras incluyen la información de los doce meses de los territorios de KOF y un mes de la operación Vonpar Refresscos, S.A. ("Vonpar").
Las cifras del estado de resultados incluyen la información de los doce meses de los territorios de KOF doce meses de la operación Coca-Cola FEMSA de Venezuela.
Las cifras del balance no incluyen los saldos de Coca-Cola FEMSA de Venezuela, debido a su desconsolidación al 31 de diciembre de 2017. Coca-Cola FEMSA de Venezuela se presenta como inversión en acciones al 31 de diciembre de 2017.
KOF Filipinas fue clasificado como operación discontinua para el estado de resultados al 31 de diciembre de 2017 y 2018.
El estado de resultados incluye ocho meses del resultado por crecimiento inorgánico en Guatemala.
El estado de resultados incluye seis meses del resultado por la adquisición de Montevideo Refrescos en Uruguay.
Incluye inversiones en propiedades, planta y equipo, equipo de refrigeración y botellas retornables y cajas, neto de bajas de propiedades, planta y equipo.
Calculado con 16,806.7 millones de acciones al 31 de diciembre de 2020, 2019, 2018 y 2017 y 16,583.4 millones de acciones al 31 de diciembre de 2016.
Calculado con base en 16,806.7 para 2020, 2019 y 2018, 16,730.8 para 2017 y 16,598.7 para 2016, millones de acciones promedio en circulación.
Dividendos pagados durante el año con base en la utilidad neta del año inmediato anterior, utilizando 16,806.7 millones de acciones en circulacion para pago en 2020, 2019 y 2018, 16,583.4 millones para 2017 y 2016.
Incluye personal tercerizado y en 2017 se excluyen 16,566 empleados de nuestra operación discontinua en Filipinas.
* Conversion al tipo de cambio del 31 de Diciembre de 2020, Ps. 19.89 por dólar americano, unicamente para conveniencia del lector de acuerdo a la reserva federal de E.U.A.
análisis y discusión de resultados
Resultados del Año Terminado el 31 de diciembre de 2020
Comparados con el Año Terminado el 31 de diciembre de 2019
Resultados Consolidados
La comparabilidad de nuestro desempeño financiero y operativo en 2020 en comparación con 2019 fue afectada por los siguientes factores: (1) efectos de conversión como resultado de fluctuaciones en el tipo de cambio; y (2) nuestros resultados en Argentina, considerada una economía hiperinflacionaria a partir del 1 de enero de 2018. Para conveniencia del lector, hemos incluido la discusión de la información financiera en una base comparable excluyendo los efectos de conversión derivados de fluctuaciones en el tipo de cambio. Para convertir los resultados de Argentina para los años terminados al 31 de diciembre de 2020 y 2019, se utilizó un tipo de cambio al 31 de diciembre de 2020 de 84.15 pesos argentinos por dólar y un tipo de cambio al 31 de diciembre de 2019 de 59.89 pesos argentinos por dólar respectivamente. La depreciación del tipo de cambio del peso argentino al 31 de diciembre de 2020 en comparación con el tipo de cambio de 2019, fue de 40.5%. Además, la depreciación promedio de las monedas de nuestras operaciones más relevantes respecto del dólar en 2020, en comparación con 2019, fueron: 11.6% para el peso mexicano, 30.7% para el real brasileño y 12.6% para el peso colombiano.
Ingresos Totales. Nuestros ingresos consolidados disminuyeron 5.6% a Ps. 183,615 millones en 2020 en comparación con 2019, principalmente como resultado de un efecto de mezcla desfavorable a causa de la pandemia del COVID-19 y por el efecto negativo de conversión resultante de la depreciación de todas nuestras monedas operativas en Sudamérica en comparación con el peso mexicano, particularmente el real brasileño, que tuvo un efecto de conversión desfavorable del 14.5%. Estos efectos fueron parcialmente compensados por iniciativas de precio y optimización de ingresos favorables. Los ingresos totales incluyen otros ingresos operativos relacionados con el derecho a acreditar ciertos impuestos en Brasil. Véase Nota 25.2.1 de nuestros estados financieros consolidados. En una base comparable, los ingresos totales habrían disminuido 1.0% en el 2020 en comparación con el 2019.
El volumen total de ventas disminuyó 2.5% a 3,284.4 millones de Cajas Unidad en 2020 en comparación con 2019, principalmente como resultado de medidas adoptadas como resultado de la pandemia del COVID-19, que tuvieron un efecto adverso en nuestros puntos de venta.
En 2020 el volumen de ventas de nuestro portafolio de Refrescos disminuyó 1.1%; nuestro volumen de ventas de nuestro portafolio de colas disminuyó 0.2%, mientras que el volumen de ventas de nuestro portafolio de Refrescos de sabores disminuyó 5.0% en cada caso en comparación con el 2019.
El volumen de ventas de nuestro portafolio de Bebidas no Carbonatadas disminuyó un 5.0% en 2020 en comparación con 2019.
El volumen de ventas de Agua embotellada, excluyendo garrafón, disminuyó 22.6% en 2020 en comparación con 2019.
El volumen de ventas de Agua en garrafón aumentó 0.6% en 2020 en comparación con 2019.
El precio promedio consolidado por Caja Unidad disminuyó 3.5% alcanzando Ps. 50.63 en 2020, en comparación con Ps. 52.46 en 2019, principalmente como resultado de un efecto de mezcla desfavorable y por el efecto negativo de conversión resultante de la depreciación de todas nuestras monedas operativas en Sudamérica en comparación con el peso mexicano. Esto fue parcialmente compensados por incrementos de precio de acuerdo con o sobre la inflación. En una base comparable, el precio promedio por Caja Unidad se habría mantenido estable en 0.3% en 2020 en comparación con el 2019, impulsado por iniciativas de precio y optimización de ingresos.
Utilidad Bruta. Nuestra utilidad bruta disminuyó un 5.4% a Ps. 82,811 millones en 2020 en comparación con el 2019; con una expansión del margen bruto de 10 puntos base en comparación con 2019 para llegar a 45.1% en 2020. Esta expansión del margen bruto se dio principalmente como resultado de nuestras iniciativas de precio, junto con menores costos de resina PET y precios estables de edulcorantes en la mayoría de nuestras operaciones, mismos que fueron compensados por mayores costos de concentrado en México, mayores costos de concentrado en Brasil a causa de la reducción de créditos fiscales sobre el concentrado comprado en la zona franca de Manaus acompañado de nuestra decisión de suspender dichos créditos fiscales, y la depreciación en el tipo de cambio promedio en la mayoría de nuestras monedas aplicado a nuestros costos de materia prima denominados en dólares. En una base comparable, nuestra utilidad bruta habría disminuido 1.3% en 2020, en comparación con 2019.
Los componentes del costo de ventas incluyen materias primas (principalmente concentrado, edulcorantes y materiales de empaque), costos de depreciación atribuibles a las plantas embotelladoras, salarios y otros costos laborales y ciertos gastos generales. El precio del concentrado se determina como un porcentaje del precio de venta al público de nuestros productos en moneda local, neto de los impuestos aplicables. Los materiales de empaque, principalmente resina PET, aluminio y JMAF, utilizado como edulcorante en algunos países, están denominados en dólares.
Gastos Administrativos y de Ventas. Nuestros gastos administrativos y de ventas disminuyeron 6.8% a Ps. 56,444 millones en 2020 en comparación con 2019. Nuestros gastos administrativos y de ventas como porcentaje de los ingresos totales disminuyeron en 40 puntos base a 30.7% en 2020 en comparación con 2019, principalmente como resultado de eficiencias operativas en gastos laborales, de mantenimiento y mercadotecnia. En 2020 continuamos invirtiendo en mercadotecnia en nuestros Territorios para impulsar la ejecución de mercado, incrementar la cobertura de refrigeradores y expandir la disponibilidad de la base de envases retornables.
Otros Gastos Netos. Reportamos otros gastos netos de Ps. 3,611 millones en 2020 en comparación con Ps. 2,490 millones en 2019, cuyo aumento se debió principalmente a otros gastos extraordinarios relacionados con deterioros en Estrella Azul en Panamá y en Leão Alimentos, nuestra asociada de Bebidas No Carbonatadas en Brasil, lo que fue parcialmente compensado por la implementación de nuestro programa de eficiencias para crear una organización más fuerte y ágil. Para más información véase la Nota 10 de nuestros estados financieros consolidados.
Resultado Integral de Financiamiento. El término “resultado integral de financiamiento” hace referencia a los efectos financieros combinados del gasto de interés neto, de los ingresos por intereses, ganancias o pérdidas netas y ganancias o pérdidas netas en la posición monetaria de los países hiperinflacionarios donde operamos. Las ganancias o pérdidas netas por tipo de cambio representan el impacto de las variaciones en el tipo de cambio sobre los activos o pasivos denominados en divisas distintas a la moneda local y cierta utilidad o pérdida como resultado de los derivados. Una pérdida cambiaria tiene lugar si un pasivo se denomina en una divisa extranjera que se aprecia con relación a la divisa local entre la fecha en que se adquiere el pasivo y la fecha en que es pagado, ya que la re-evaluación de la divisa extranjera produce un aumento en la cantidad de moneda local que debe convertirse para el pago de la cantidad específica del pasivo en divisa extranjera.
El resultado integral de financiamiento en 2020 registró un gasto de Ps. 6,678 millones en comparación con un gasto de Ps. 6,071 millones en 2019. Este aumento de 10.0% se debió principalmente a un gasto financiero no recurrente como resultado de la recompra y prepago de las 3.875% Senior Notes. Adicionalmente, incurrimos en un financiamiento a corto plazo como medida preventiva para reforzar nuestra posición de caja. Estos efectos fueron parcialmente contrarrestados por prepagos de deuda.
Impuesto Sobre la Renta. En 2020 nuestra tasa efectiva del impuesto sobre la renta fue 33.8% alcanzando Ps. 5,428 millones en 2020, en comparación con Ps. 5,648 millones en 2019. Nuestro impuesto efectivo sobre la renta aumentó en 2020 en comparación con 2019, como resultado de un efecto neto de deterioros de aproximadamente Ps. 2,349 millones durante el periodo y al incremento en los créditos fiscales por recuperarse Para obtener más información, véase la Nota 25 de nuestros estados financieros consolidados.
Participación en la Pérdida de Inversión de Capital, Neta de Impuestos. En 2020, registramos una pérdida de Ps. 281 millones en la línea de participación en los resultados de inversión de capital, neta de impuestos, debido principalmente a los resultados de Leão Alimentos, nuestra asociada en Brasil y de Estrella Azul en Panamá.
Utilidad Neta de Impuestos Atribuible a la Participación Controladora. La utilidad neta atribuible a la participación controladora fue de Ps. 10,307 millones durante 2020, comparado con Ps. 12,101 millones en 2019. Esta reducción del 14.8% fue impulsada principalmente por las medidas de confinamiento y distanciamiento social relacionadas con la pandemia del COVID-19 junto con deterioros en las inversiones por el método de participación reconocidos durante el año, que fueron parcialmente compensadas por iniciativas de precio y optimización de ingresos.
Resultados por Segmento Consolidado Reportado
México y Centroamérica
Ingresos Totales. Los ingresos totales en nuestra división México y Centroamérica disminuyeron 2.3% a Ps. 106,783 millones en 2020 en comparación con 2019, principalmente como resultado de una caída de volumen en México junto con efectos de mezcla desfavorables en nuestros Territorios de la división.
El volumen total de ventas en nuestro segmento consolidado reportado en México y Centroamérica disminuyó 4.0% a 1,991.6 millones de Cajas Unidad en 2020 en comparación con 2019, como resultado de las medidas de confinamiento y distanciamiento social relacionadas con la pandemia del COVID-19.
El volumen de ventas de nuestro portafolio de Refrescos disminuyó 3.1% en 2020 en comparación con el 2019, principalmente por una disminución de 11.3% en el volumen de ventas de nuestro portafolio de Refrescos de Sabores.
El volumen de ventas de nuestro portafolio de Bebidas no Carbonatadas disminuyó un 6.7% en 2020 en comparación con el 2019, principalmente debido a un decremento en el volumen de ventas en México y Centroamérica.
El volumen de ventas del Agua embotellada, excluyendo el Agua en garrafón, disminuyó 26.5% en 2020 en comparación con 2019, debido a un decremento en el volumen de ventas en México y Centroamérica.
El volumen de ventas de nuestro portafolio de Agua en garrafón se mantuvo estable en 2020 en comparación con 2019.
El volumen de ventas en México disminuyó 4.3% a 1,759.2 millones de Cajas Unidad en 2020, en comparación con 1,838.3 millones de Cajas Unidad en 2019, principalmente como resultado de las restricciones de movilidad y medidas de distanciamiento social relacionadas con la pandemia del COVID-19.
El volumen de ventas de nuestro portafolio de Refrescos disminuyó 3.7% en 2020 en comparación con 2019, impactado por un decremento en el volumen de ventas de nuestro portafolio de colas y Refrescos de sabores.
El volumen de ventas de nuestro portafolio de Bebidas no Carbonatadas disminuyó un 4.9% en 2020 en comparación con 2019.
El volumen de ventas del Agua embotellada, excluyendo garrafón, disminuyó un 26.0% en 2020 en comparación con 2019.
El volumen de ventas de nuestro portafolio de Agua en garrafón aumentó un 0.5% en 2020 en comparación con 2019.
El volumen de ventas en Centroamérica disminuyó 1.9% a 232.4 millones de Cajas Unidad en 2020, comparado con 236.9 millones de Cajas Unidad en 2019, principalmente como resultado de las medidas de confinamiento y distanciamiento social relacionadas con la pandemia del COVID-19.
El volumen de ventas de nuestro portafolio de Refrescos aumentó 1.3% en 2020 en comparación con 2019, impulsado por un aumento de 3.4% en nuestro portafolio de colas.
El volumen de ventas de nuestro portafolio de Bebidas no Carbonatadas disminuyó 16.8% en 2020 en comparación con 2019.
El volumen de ventas del Agua embotellada, excluyendo garrafón, disminuyó 29.9% en 2020 en comparación con 2019.
El volumen de ventas de nuestro portafolio de Agua en garrafón decreció 20.9% en 2020 en comparación con 2019.
Utilidad Bruta. Nuestra utilidad bruta aumentó en un 1.0% a Ps. 52,906 millones en 2020 en comparación con 2019; y el margen bruto aumentó en 160 puntos base a 49.5% en 2020 en comparación con 2019. El margen bruto aumentó principalmente como resultado de nuestras iniciativas de precios, eficiencias de costos y menores precios de resina PET, junto con nuestras estrategias de cobertura de materias primas y divisas. Estos factores fueron parcialmente contrarrestados por efectos desfavorables de mezcla, mayores costos de concentrado en México y la depreciación en el tipo de cambio promedio de la mayoría de nuestras monedas, aplicada a nuestros costos de materia prima denominados en dólares.
Gastos Administrativos y de Venta. Los gastos administrativos y de venta como porcentaje de los ingresos totales disminuyeron 50 puntos base a 32.4% en 2020 en comparación con el mismo periodo de 2019. Los gastos administrativos y de venta en términos absolutos disminuyeron 3.5% en 2020 en comparación con 2019 impulsados principalmente por eficiencias operativas primordialmente en costos laborales, de mantenimiento y de mercadotecnia en México.
Sudamérica
Ingresos Totales. Los ingresos totales en nuestra división Sudamérica disminuyeron 9.8% a Ps. 76,831 millones en 2020 en comparación con 2019, debido a un efecto de mezcla desfavorable y por el efecto negativo de conversión resultante de la depreciación de la mayoría de nuestras monedas operativas en comparación con el peso mexicano. Esta cifra incluye otros ingresos operativos relacionados con el derecho a acreditar ciertos impuestos en Brasil. Véase Nota 25.2.1 de nuestros estados financieros consolidados. Los ingresos de cerveza representaron Ps.15,228 millones en 2020. En una base comparable, los ingresos totales habrían incrementado 3.6% en 2020 en comparación con 2019.
El volumen total de ventas en la división Sudamérica se mantuvo estable en 1,292.7 millones de Cajas Unidad en 2020 en comparación con 2019, principalmente como resultado del crecimiento de volumen de ventas en Brasil.
El volumen de ventas de nuestro portafolio de Refrescos aumentó 1.6% en 2020 en comparación con 2019.
El volumen de ventas de nuestro portafolio de Bebidas no Carbonatadas disminuyó 1.9% en 2020 en comparación con 2019.
El volumen de ventas del Agua embotellada, excluyendo garrafón, disminuyó un 18.3% en 2020 en comparación con 2019.
El volumen de ventas de nuestro portafolio de Agua en garrafón aumentó 2.5% en 2020 en comparación con 2019.
El volumen de ventas en Brasil aumentó en un 1.9% a 862.9 millones de Cajas Unidad en 2020, en comparación con 846.5 millones de Cajas Unidad en 2019.
El volumen de ventas de nuestro portafolio de Refrescos aumentó 2.8% en 2020 en comparación con el 2019 como resultado de crecimiento en nuestro portafolio de colas y en nuestro portafolio de Refrescos de sabores.
El volumen de ventas de nuestro portafolio de Bebidas no Carbonatadas disminuyó 1.2% en 2020 en comparación con el 2019.
El volumen de ventas del Agua embotellada, excluyendo garrafón, disminuyó un 9.4% en 2020 en comparación con 2019.
El volumen de ventas de nuestro portafolio de Agua en garrafón aumentó un 18.8% en 2020 en comparación con 2019.
El volumen de ventas en Colombia disminuyó en un 4.0% a 254.8 millones de Cajas Unidad en 2020, en comparación con 265.5 millones de Cajas Unidad en 2019.
El volumen de ventas de nuestro portafolio de Refrescos aumentó un 0.9% en 2020 en comparación con el 2019 como resultado de crecimiento en nuestro portafolio de Refrescos de sabores.
El volumen de ventas de nuestro portafolio de Bebidas no Carbonatadas disminuyó un 8.7% en 2020 en comparación con 2019.
El volumen de ventas del Agua embotellada, excluyendo garrafón, disminuyó un 33.8% en 2020 en comparación con 2019.
El volumen de ventas de nuestro portafolio de Agua en garrafón disminuyó un 13.7% en 2020 en comparación con 2019.
El volumen de ventas en Argentina disminuyó en 3.9% a 133.8 millones de Cajas Unidad en 2020, en comparación con 139.3 millones de Cajas Unidad en 2019.
El volumen de ventas de nuestro portafolio de Refrescos disminuyó 2.8% en 2020 en comparación con el 2019 como resultado de una disminución en nuestro portafolio de sabores.
El volumen de ventas de nuestro portafolio de Bebidas no Carbonatadas aumentó un 3.5% en 2020 en comparación con 2019.
El volumen de ventas del Agua embotellada, excluyendo garrafón, disminuyó un 32.0% en 2020 en comparación con 2019.
El volumen de ventas de nuestro portafolio de Agua en garrafón aumentó un 48.4% en 2020 en comparación con 2019.
El volumen de ventas en Uruguay disminuyó un 2.8% a 41.2 millones de Cajas Unidad en 2020 en comparación con 42.4 millones de Cajas Unidad en 2020.
El volumen de ventas de nuestro portafolio de Refrescos disminuyó 5.1% en 2020 en comparación con el 2019.
El volumen de ventas de nuestro portafolio de Bebidas no Carbonatadas aumentó un 36.2% en 2020 en comparación con 2019.
El volumen de ventas del Agua embotellada, disminuyó un 18.0% en 2020 en comparación con 2019.
Utilidad Bruta. La utilidad bruta en este segmento de reporte alcanzó Ps. 29,905 millones, una disminución de 14.9% en 2020 en comparación con 2019, con una contracción de margen de 230 puntos base a 38.9%. Esta disminución en el margen bruto se debió principalmente a efectos de mezcla desfavorables y la depreciación del tipo de cambio promedio de todas nuestras monedas operativas de la división aplicado a nuestros costos de materia prima denominados en dólares. Estos factores fueron parcialmente contrarrestados por menores costos de PET y nuestras iniciativas de optimización de ingresos.
Gastos Administrativos y de Venta. Los gastos de administración y de venta en este segmento de reporte, como porcentaje de los ingresos totales disminuyeron 50 puntos base a 28.4% en 2020 en comparación con 2019 impulsados principalmente por eficiencias operativas en Brasil. Los gastos administrativos y de ventas, en términos absolutos disminuyeron un 11.5% en 2020 en comparación con 2019.
Gestión integral de riesgos
Al estar presentes en diferentes países y regiones, continuamente estamos expuestos a diversos retos y riesgos que pueden afectar de manera adversa a nuestra compañía. Por ello, es fundamental tener la capacidad de gestionar aquellos que pudieran surgir en el entorno global en el que operamos y que afecten la creación de valor de nuestro negocio. Nuestro Proceso de Gestión Integral de Riesgos es una estrategia que nos permite identificarlos, medirlos, registrarlos, evaluarlos, prevenirlos y/o mitigarlos.
CAPITALES Y COMPROMISO DE LA COMPAÑÍA
Humano
Nuestra gente y el trabajo en equipo son los activos más valiosos de nuestra compañía. Por ello, fomentamos su desarrollo integral, profesional y personal, además de crear un entorno laboral inclusivo, diverso y seguro. A través de la gestión y el desarrollo continuo de talento, promovemos la confianza, la transparencia y el trabajo en equipo; preparamos a la siguiente generación de líderes; fomentamos la meritocracia; reconocemos y celebramos el éxito de los equipos, y promovemos una retroalimentación honesta y constante. De esta manera, buscamos atraer, retener y desarrollar al mejor talento multicultural, a fin de garantizar un éxito sostenible.
natural
Nos hemos comprometido a utilizar responsablemente los recursos naturales. Al ser el agua el principal ingrediente de nuestras bebidas, nuestra estrategia integral se enfoca en garantizar su gestión eficiente, facilitar el acceso a agua segura y saneamiento e implementar proyectos de conservación y reabastecimiento para proteger el medio ambiente. También buscamos incrementar la eficiencia energética en nuestra cadena de valor e integrar energía limpia y renovable, a fin de reducir nuestras emisiones de carbono. Alineados con la iniciativa global de The Coca-Cola Company, Un Mundo sin Residuos, continuamos enfatizando la gestión integral y responsable, incrementando el uso de materiales reciclados en nuestros empaques y participando en esquemas y modelos que apoyen la recolección post-consumo y el reciclado.
Social y Relacional
Nuestras comunidades y otros grupos de interés son los promotores principales del éxito de nuestro negocio. Por lo tanto, tenemos el compromiso de fomentar el diálogo y la interacción continua con ellos para crear valor económico y social, así como bienestar ambiental, y de desarrollar e implementar programas e iniciativas que respondan a sus necesidades y garanticen la continuidad de nuestra licencia social para operar.
Financiero
Con disciplina financiera y operativa, sólida estructura de capital y flexibilidad financiera, iniciativas de transformación digital y adaptabilidad a la dinámica de un mercado en evolución podremos aprovechar oportunidades de crecimiento orgánico e inorgánico en nuestra industria, además de crear valor sostenible para nuestros inversionistas.
Intelectual
Aceleramos la transformación digital de nuestro negocio en toda la cadena de valor, sustentada en la información que nos proporciona nuestra robusta plataforma analítica para desarrollar modelos de negocio a la medida. Al construir nuestras capacidades críticas, creamos una organización más sólida, ágil y flexible que impulse nuestra competitividad, responda proactivamente a los retos de la industria, capitalice las oportunidades del mercado y promueva el desarrollo intelectual en toda nuestra organización.
Manufacturado
Nuestro experimentado equipo de especialistas opera 49 plantas de embotellado y 268 centros de distribución en nueve países; distribuye aproximadamente 3.3 mil millones de cajas unidad de bebidas con una flota primaria y secundaria a más de 1.9 millones de puntos de venta, y atiende a una población de más de 265 millones de personas.
gobierno corporativo
Directores Ejecutivos
John Santa Maria Otazua
Director General
Constantino Spas Montesinos
Director de Finanzas
Karina Paola Awad Pérez
Director de Recursos Humanos
José Ramon Martínez
Director de Asuntos Corporativos
Rafael Ramos Casas
Director de Ingeniería y Cadena de Suministro
Rafael Alberto Suárez Olaguibel1
Director de Tecnología de la Información y Transformación
Fabricio Ponce García
Director de Operaciones división México
Ian M. Craig García
Director de Operaciones división Brasil
Eduardo G. Hernández Peña
Director de Operaciones división Latinoamérica
Xiemar Zarazúa López
Director de Desarrollo Comercial
Consejo de Administración
Consejeros nombrados por los Accionistas Serie A
José Antonio Fernández Carbajal
Presidente Ejecutivo del Consejo de Administración FEMSA
28 años como Consejero
Federico José Reyes García
Consultor independiente
28 años como Consejero
Suplente: Javier Gerardo Astaburuaga Sanjines
John Santa Maria Otazua
Director General de Coca-Cola FEMSA
7 años como Consejero
Ricardo Guajardo Touché²
Presidente del Consejo de Administración de SOLFI, S.A. de C.V.
28 años como Consejero
Enrique F. Senior Hernández²
Director de Administración de Allen & Company, LLC.
17 años como Consejero
Eduardo Padilla Silva
Director General de FEMSA
5 años como Consejero
Luis Rubio Freidberg²
Presidente de México Evalúa A.C.
6 años como Consejero
Suplente: Suplente: Jaime A. El Koury²
Daniel Servitje Montull²
Director General y Presidente del Consejo de Administración de Bimbo
23 años como Consejero
José Luis Cutrale
Presidente del Consejo de Administración de Sucocítrico Cutrale, LTDA.
17 años como Consejero
Suplente: José Henrique Cutrale
Luis Alfonso Nicolau Gutiérrez²
Socio en Ritch, Mueller, Heather y Nicolau, S.C. y Miembro del Comité Ejecutivo de dicha Firma
3 años como Consejero
Consejeros nombrados por los Accionistas Serie D
José Octavio Reyes Lagunes
Retirado
5 años como Consejero
Suplente: Theresa Robin Rodgers Moore
John Murphy
Vicepresidente y Director de Finanzas de The Coca-Cola Company
2 años como Consejero
Suplente: Sunil Krishna Ghatnekar
Charles H. McTier²
Retirado
23 años como Consejero
James Leonard Dinkins
Vicepresidente de The Coca-Cola Company y Presidente de Coca-Cola NorteAmérica (CCNA)
1 año como Consejero
Suplente: Marie D. Quintero-Johnson
Consejeros nombrados por los Accionistas Serie L
Víctor Alberto Tiburcio Celorio²
Consultor Independiente
3 años como Consejero
Francisco Zambrano Rodríguez²
Socio Director de Forte Estate Planning, S.C.
18 años como Consejero
Alfonso González Migoya²
Consultor de negocios y Socio Director de Acumen Empresarial, S.A. de C.V.
15 años como Consejero
Secretario del Consejo
Carlos Eduardo Aldrete Ancira
Director Jurídico de FEMSA
27 años como Secretario
Suplente: Carlos Luis Díaz Sáenz
A partir del 1 de enero de 2021, Ignacio Echevarría asumió el cargo de Director Digital y de Tecnologías de la Información, reportando directamente a nuestro CEO, asumiendo las responsabilidades de TI que anteriormente supervisaba Rafael Suárez, quien continuará enfocando su rol en la transformación y el desarrollo comercial.
Independiente
Prácticas del consejo de administración
Comité de Planeación y Finanzas
El Comité de Planeación y Finanzas trabaja junto con la administración para determinar el plan estratégico y financiero anual y de largo plazo, y revisa la adherencia a estos planes. El comité es responsable de determinar la estructura de capital óptima de la Compañía y recomienda los niveles de endeudamiento apropiados, así como la emisión de acciones y deuda. Adicionalmente el Comité de Planeación y Finanzas es responsable de la administración de riesgos financieros. Ricardo Guajardo Touché es el presidente del Comité de Planeación y Finanzas. Los otros miembros de este comité incluyen a: Federico Reyes García, John Murphy, Enrique F. Senior Hernández y Miguel Eduardo Padilla Silva. El secretario no miembro del comité es Constantino Spas Montesinos, nuestro Director de Finanzas.
Comité de Auditoría
El Comité de Cuditoría es responsable de revisar la veracidad, confiabilidad e integridad de la información financiera trimestral y anual de acuerdo con los requisitos contables, de control interno y de auditoría. El Comité de Auditoría es responsable directamente del nombramiento, compensación, retención y supervisión de los auditores externos, los cuales le reportan directamente; dicho nombramiento y compensación del auditor independiente debe ser aprobado por el consejo de administración. La función de auditoría interna de la Compañía también reporta directamente al Comité de Auditoría. El Comité de Auditoría ha implementado procesos para recibir y responder quejas en relación con asuntos contables, de control interno y de auditoría, incluyendo la presentación de quejas confidenciales y anónimas por parte de empleados en relación a asuntos contables y de auditoría cuestionables. Para llevar a cabo estas funciones, el Comité de Auditoría puede contratar consultores independientes y otros asesores. Cuando sea necesario, compensaremos a los auditores externos y a cualquier otro asesor externo contratado por el Comité de Auditoría y proporcionaremos los fondos para cubrir los gastos administrativos en los que incurra en el cumplimiento de sus funciones. Víctor Alberto Tiburcio Celorio es el presidente del Comité de Auditoría, así como el experto financiero. De conformidad con la LMV, el presidente del Comité de Auditoría es designado por nuestra asamblea de accionistas. Los otros miembros del comité son: Alfonso González Migoya, Charles H. McTier y Francisco Zambrano Rodríguez. Cada miembro del Comité de Auditoría es un consejero independiente de conformidad con lo previsto en la LMV y los estándares aplicables para cotizar en el NYSE. El secretario no miembro del Comité de Auditoría es José González Ornelas, Vicepresidente del Departamento de Control Interno Corporativo de FEMSA.
Comité de Prácticas Societarias
El Comité de Prácticas Societarias está integrado exclusivamente por consejeros independientes y es responsable de prevenir o reducir el riesgo de realizar operaciones que pudieran afectar el valor de nuestra Compañía o que beneficien a un grupo particular de accionistas. El comité puede convocar a una asamblea de accionistas e incluir temas en el orden del día de esa reunión que consideren apropiados, así como aprobar políticas sobre transacciones con partes relacionadas, el plan de compensación del director general y otros directivos relevantes y apoyar a nuestro consejo de administración en la elaboración de ciertos reportes. El presidente del Comité de Prácticas Societarias es Daniel Javier Servitje Montull. De conformidad con la LMV, el presidente del Comité de Prácticas Societarias es designado por la asamblea de accionistas. Los otros miembros del comité son: Jaime A. El Koury, Luis Rubio Friedberg, Luis A. Nicolau Gutiérrez y dos invitados permanentes no miembros: Miguel Eduardo Padilla Silva y José Octavio Reyes Lagunes. El secretario no miembro del Comité de Prácticas Societarias, es Karina Paola Awad Pérez, nuestra Directora de Recursos Humanos.
sistema integral ético
A través de nuestra cultura ética, gestionamos bajos esquemas que deben ser adoptados como un estilo de vida que inspire los actos y acciones de todos aquellos que forman parte de la organización mediante el establecimiento de un Sistema Ético.
Nuestra gestión ética se basa en:
Prevenir comportamientos ilícitos que puedan afectar nuestro capital humano y nuestro patrimonio.
Detectar actos indebidos a través de canales de comunicación abiertos.
Responder y brindar retroalimentación a nuestra organización para generar confianza.
Por lo anterior, nuestro sistema está conformado por tres elementos fundamentales: el Código de Ética, un Comité de Ética y el sistema de denuncias conocido como “DILO”.
Nuestro Código de Ética
Es la base de nuestra cultura organizacional, comunica nuestros valores, contempla nuestros principales comportamientos, promueve el buen comportamiento dentro y fuera de nuestra organización y guía la correcta toma de decisiones basada en principios éticos. Nuestro Código, recientemente actualizado, incluye temas importantes como Derechos Humanos, Inclusión y Diversidad, Discriminación, Violencia y Hostigamiento, Conflictos de intereses, Uso indebido de la información y Anticorrupción.
Nuestro Comité de Ética
Es el órgano de vigilancia y control, que garantiza el cumplimiento del Código de Ética y atiende las situaciones éticas más relevantes de la empresa. En cada uno de nuestros territorios, existe un Comité de Ética y cada Comité informa al Comité de Ética Corporativo.
Nuestra Línea Ética KOF
Las quejas por el incumplimiento al Código de Ética se reciben a través del sistema de denuncias, que es administrado por una empresa externa. Los empleados, clientes, proveedores, terceros o cualquier persona que disfrute de una relación con Coca-Cola FEMSA pueden usar el sistema y sus quejas pueden ser anónimas.
Un grupo de investigadores analiza las quejas de manera imparcial y confidencial y, si se comprueba alguna violación al Código, se aplican medidas correctivas.
En 2020, recibimos 1,367 denuncias. De estas, ninguna estaba relacionada con trabajo infantil, trabajo forzoso o libertad de asociación.
Para fortalecer nuestra cultura, cada dos años, nuestros trabajadores firman una Carta de Cumplimiento a nuestro Código de Ética; su propósito es garantizar que nuestros empleados conozcan el Código de Ética, comprendan los principales actos u omisiones en los que pueden incurrir y que pueden poner en riesgo a nuestra organización y que deben de reportar cualquier violación al Código que ellos conozcan.
información para accionistas y analistas
Relación con inversionistas
Jorge Collazo
Lorena Martin
Bryan Carlson
Marene Aranzabal
[email protected]
sostenibilidad
y comunicación corporativa
Juan Carlos Cortés
Carlos Valle
Pedro Incháustegui
[email protected]
Coca-Cola FEMSA, S.A.B. de C.V.
Mario Pani N° 100
Col. Santa Fe Cuajimalpa 05348,
Ciudad de Mexico, México
(5255) 1519 5000
www.coca-colafemsa.com
Consejero legal de la compañía
Carlos L. Díaz Sáenz
Marío Pani N° 100
Col. Santa Fe Cuajimalpa 05348,
Ciudad de Mexico, México
Teléfono: (5255) 1519 5000
contadores independientes
Mancera, S.C.
Un miembro de Ernst & Young Global
Antara Polanco
Av. Ejército Nacional Torre Paseo 843-B Piso 4
Colonia Granada 11520
Ciudad de Mexico, México
Teléfono: (5255) 5283 1400
información de bolsa de valores
Las acciones ordinarias de Coca-Cola FEMSA cotizan en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) bajo el símbolo KOFUBL y en la Bolsa de Valores de Nueva York, Inc.
(NYSE) bajo el símbolo KOF.
agente de transferencia y registrador
Bank of New York
101 Barclay Street 22W
New York, New York 10286, U.S.A
KOF
bolsa de valores de nueva york
Información trimestral ADS
| dólares americanos por ADS | 2020 | ||
|---|---|---|---|
|
trimestre que
termina |
$ MAX | $ Min | $ Cierre |
| dic-31 | 46.93 | 36.20 | 46.10 |
| sep-30 | 44.91 | 39.63 | 40.72 |
| jun-30 | 48.39 | 38.09 | 43.85 |
| mar-31 | 64.95 | 38.44 | 40.23 |
| dólares americanos por ADS | 2019 | ||
|---|---|---|---|
|
trimestre que termina |
$ Max | $ Min | $ Cierre |
| dic-31 | 61.98 | 54.98 | 60.62 |
| sep-30 | 63.12 | 57.27 | 60.62 |
| jun-28 | 68.51 | 62.03 | 62.14 |
| mar-29 | 66.75 | 58.29 | 66.00 |
KOFUBL
bolsa mexicana de valores
Información trimestral por acción
| pesos mexicanos por acción | 2020 | ||
|---|---|---|---|
|
trimestre que termina |
$ Max | $ Min | $ Cierre |
| dic-31 | 93.88 | 77.30 | 91.51 |
| sep-30 | 100.3 | 86.26 | 90.19 |
| jun-30 | 106.29 | 91.49 | 100.62 |
| mar-31 | 121.02 | 90.56 | 95.65 |
| pesos mexicanos por acción | 2019 | ||
|---|---|---|---|
|
trimestre que termina |
$ Max | $ Min | $ Cierre |
| dic-31 | 121.01 | 105.71 | 114.88 |
| sep-30 | 122.57 | 112.93 | 120.09 |
| jun-28 | 130.07 | 119.05 | 119.11 |
| mar-29 | 128.31 | 114.28 | 128.31 |
ACERCA DE NUESTRO INFORME INTEGRADO
Desde nuestra sede en la Ciudad de México, presentamos nuestro Informe Integrado 2020, el cual fue elaborado de acuerdo con los lineamientos del International Integrated Reporting Council (IIRC) y los estándares de la Global Reporting Initiative (GRI), así como indicadores materiales del Sustainability Accounting Standard Board (SASB) para la industria de bebidas no alcohólicas listas para beber. Adicionalmente, este reporte elabora los avances en nuestra Comunicación sobre el Progreso (CoP) con relación al Pacto Mundial de las Naciones Unidas, incluidos por FEMSA en su reporte del 2020.
La información presentada en este informe corresponde al periodo del 1 de enero al 31 de diciembre de 2020. Comprende los datos de todos los países donde
Coca-Cola FEMSA, S.A.B. de C.V. tiene operaciones o una participación mayoritaria. Estos países incluyen territorios en México, Brasil, Colombia y Argentina, así como a nivel nacional en Costa Rica, Guatemala, Nicaragua, Panamá y Uruguay.
Para efectos de comparabilidad, los datos cuantitativos no financieros para 2020, 2019 y 2018 no incluyen a Venezuela ya que, a partir del 31 de diciembre de 2017, es una operación desconsolidada. Mientras que para 2017, la información es representada sin Filipinas.
DIRECTOR DE FINANZAS Y ADMINISTRACIÓN
Constantino Spas Montesinos
DIRECTOR DE ASUNTOS CORPORATIVOS
José Ramón Martínez Alonso
Bolsa Mexicana de Valores,
Clave de cotización: KOFUBL | NYSE (ADS),
Clave de cotización: KOF | Razón de KOF UBL a KOF = 10:1
Coca-Cola FEMSA presenta informes, incluyendo reportes anuales y otras informaciones a la U.S. Securities and Exchange Commission (SEC), y la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) de conformidad con las normas y los reglamentos de la SEC (que se aplican a los emisores privados extranjeros) y de la BMV. Las presentaciones que hacemos electrónicamente con la SEC y la BMV están disponibles para el público en Internet en el sitio web de la SEC en www.sec.gov, el sitio web de la BMV en www.bmv.com.mx y nuestro sitio web en www.coca-colafemsa.com. Coca-Cola FEMSA, S.A.B. de C.V. es el embotellador más grande de productos Coca-Cola en el mundo por volumen de ventas. La Compañía produce y distribuye bebidas de las marcas registradas de The Coca-Cola Company, ofreciendo un amplio portafolio de 129 marcas a más de 265 millones de consumidores cada día. Con más de 80 mil empleados, la empresa comercializa y vende aproximadamente 3.3 mil millones de cajas unidad a través de casi 2 millones de puntos de venta al año. Operando 49 plantas de manufactura y 268 centros de distribución, Coca-Cola FEMSA está comprometida a generar valor económico, social y ambiental para todos sus grupos de interés en toda la cadena de valor. La Compañía es miembro del Índice de Sostenibilidad de Mercados Emergentes del Dow Jones, Índice de Sostenibilidad MILA Pacific Alliance del Dow Jones, FTSE4Good Emerging Index, y del índice S&P/ BMV total México ESG, entre otros índices. Sus operaciones abarcan ciertos territorios en México, Brasil, Guatemala, Colombia, Argentina, y, a nivel nacional, en Costa Rica, Nicaragua, Panamá, Uruguay y Venezuela a través de su inversión en KOF Venezuela.
Para obtener más información, visite
www.coca-colafemsa.com
Grupos de interés
Mantenemos canales de diálogo constantes y diversos con los 10 grupos de interés con los que interactuamos, a quienes identificamos con base en el ejercicio de materialidad que realizamos en 2012. Esta comunicación nos permite conocer qué es lo que interesa y preocupa a aquellos que se relacionan directa o indirectamente con nuestras actividades de negocio. Seleccionamos a los grupos de interés por la relación que tienen con cada aspecto de nuestra cadena de valor, los impactos que se relacionan a nuestras operaciones y la importancia que tienen para formar parte de nuestro propósito de generación de valor compartido.
|
Sistema de |
Línea |
Correo / |
Encuesta de |
Estudios |
Reuniones de |
Participación |
Área responsable |
Principales temas |
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|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Colaboradores y sus Familias | Recursos Humanos | Filosofía del negocio, cultura laboral, relación laboral. | |||||||
| Comunidad | Asuntos Corporativos, Comercial, Recursos Humanos | Programas de desarrollo comunitario, portafolio de productos, bolsa de trabajo, seguridad en centros de trabajo | |||||||
| Clientes y Consumidores | Comercial, Mercadotecnia | Solicitudes de información diversa, portafolio de productos, bolsa de trabajo, patrocinios, asistencia técnica y ventas. | |||||||
| Proveedores | Abastecimiento | Relación comercial. | |||||||
| Accionistas e Inversionistas | Relación con Inversionistas | Resultados financieros, estrategia de la compañía, planes de inversión, perspectivas económicas. | |||||||
| Autoridades y Asociaciones Empresariales | Asuntos Corporativos | Colaboración en iniciativas de desarrollo comunitario y cuidado del medio ambiente. | |||||||
| Sindicatos | Recursos Humanos | Negociaciones de contratos colectivos de trabajo, relación laboral. | |||||||
| Organizaciones de la Sociedad Civil | Asuntos Corporativos | Proyectos conjuntos. | |||||||
| Medios de Comunicación | Asuntos Corporativos | Estrategia de negocio, resultados financieros, programas de desarrollo comunitario y cuidado del medio ambiente, posicionamiento institucional. | |||||||
| Instituciones Educativas | Recursos Humanos, Asuntos Corporativos | Proyectos conjuntos, asesoría académica, investigación, capacitación. |
Relacionamiento y participación en la industria
Participamos activamente en asociaciones y organismos promotores de la sostenibilidad con el objetivo de compartir y aprender mejores prácticas.
Coca-Cola FEMSA
Argentina
Brasil
Costa Rica
Guatemala
México
Nicaragua
Panamá
Uruguay
Verificación independiente
índice de contenidos GRI
GRI 102 Contenidos generales
GRI 103 Enfoque de Gestión
GRI 201 Desempeño Económico
GRI 203 Impactos económicos indirectos
GRI 204 Prácticas de adquisición
GRI 205 Anticorrupción
GRI 206 Competencia desleal
GRI 301 Materiales
GRI 302 Energía
GRI 303 Agua y efluentes
GRI 305 Emisiones
GRI 306 Efluentes y residuos
GRI 401 Empleo
GRI 402 Relaciones trabajador-empresa
GRI 403 Salud y seguridad en el trabajo
GRI 404 Formación y enseñanza
GRI 405 Diversidad e igualdad de oportunidades
GRI 406 No discriminación
GRI 407 Libertad de asociación y negociación colectiva
GRI 408 Trabajo infantil
GRI 409 Trabajo forzoso u obligatorio
GRI 411 Derechos de los pueblos indígenas
GRI 412 Evaluación de derechos humanos
GRI 413 Comunidades locales
GRI 414 Evaluación social de los proveedores
GRI 416 Salud y seguridad de los clientes
Contenido SASB
Gestión de la energía
Gestión del agua
Salud y nutrición
Etiquetado y mercadeo de productos
Gestión del ciclo de vida de los empaques
Impactos Sociales y ambientales de la cadena de suministro de ingredientes
Métricas de actividad